Módulo de Análisis de Portfólios
Está en fase de programación, finalizada la fase de análisis, estructura de fórmulas y algoritmos.
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Para establecer las relaciones básicas de comparación de activos, la Escuela del Camiño Aleatorio busca fundamentos en la propia estadística de los precios de los activos y en el comportamiento de la rentabilidad, sob la forma de dividendos, cupones, etc.
No versaremos, ni siquiera inicialmente, el aspecto de la rentabilidad sea por la dificultad de mantenimiento de los datos, sea por la constatación de la existencia de un número razonable de supridores de estes elementos.
Concentramos nuestros esfuerzos en aspectos puramente estadísticos financieros y en sus implicaciones analíticas. Serán presentados los principales estudios de análisis del mercado de acuerdo con la Teoria del Camiño Aleatorio.
Abordaje del RandomTrack:
- Montaje de Portfolios con la aplicación del modelo Harry Markowitz (Media-Variable)
- Probabilidad de repunte o de la baja de los precios - Basado en la Simulación de Monte Carlo y en el Árbol Binaria de la evolución de los precios
- Precio Esperado - Precio Justo a ser encontrado para un determinado activo
- Volatilidad de Precios con potencial histórico de riesgo incluso
- CAPM - Capital Asset Pricing Model (Litner - Sharp) - Determinación del precio justo de un determinado activo y su riesgo incluso para comparación entre activos o de un activo y un portfolio
- Curva característica de la Acción y del Portfólio
- Coeficiente Alfa y Beta - Evaluación de agresividad de los portfólios
- APT (Arbitrage Pricing Model) - Metodología del Factor que adopta la sensibilidad del activo delante de un “factor”de la economía como parámetro de evaluación
- Tasa Interna de Retorno - Resultado esperado en forma de tasas de interés
- Estudio de series temporales - Verificación de la existencia de procesos internos de formación de precios (autoregresividad) y distorsiones estadísticas (Burbujas)
- Riesgo de Portfolios y Performances - Estimado a administradores de Carteras con especial atención a Retornos Comparados y Medidas de Riesgo Ajustado, actuando como crítico permanente al comportamiento del Portfolio